Vanilla Opzioni Forex

Vanilla Opzione Che cosa è una opzione Vanilla Un'opzione vaniglia è uno strumento finanziario che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante, la sicurezza o la valuta ad un prezzo prestabilito entro un determinato periodo di tempo. Un'opzione di vaniglia è una chiamata normale o opzione put che non ha caratteristiche particolari o inusuali. Può essere per dimensioni e scadenze standardizzati e scambiati su uno scambio, come il Chicago Board Options Exchange o su misura e scambiati over the counter. SMONTAGGIO vaniglia individui di opzione, le imprese e gli investitori istituzionali possono sfruttare la versatilità di opzioni per la progettazione di un investimento che meglio soddisfa le loro necessità di coprire una esposizione o di speculare sul movimento del prezzo di uno strumento finanziario. Se l'opzione di vaniglia non è la giusta misura, possono esplorare le opzioni esotiche come opzioni con barriera. opzioni asiatici e opzioni digitali. opzioni esotiche hanno caratteristiche più complesse e sono generalmente negoziati over the counter possono essere combinate in strutture complesse per ridurre il costo netto o aumentare la leva finanziaria. Call e put Ci sono due tipi di opzioni vanilla: call e put. Il proprietario di una chiamata ha il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare lo strumento sottostante al prezzo di esercizio il proprietario di una put ha il diritto, ma non l'obbligo, di vendere lo strumento al prezzo d'esercizio. Il venditore dell'opzione è a volte indicato come il suo scrittore che vende l'opzione di creare un obbligo di acquistare o vendere lo strumento se l'opzione viene esercitata dal suo proprietario. Ogni opzione ha un prezzo di esercizio può essere pensato come il suo obiettivo. Se il prezzo di esercizio è migliore rispetto al prezzo di mercato alla scadenza, l'opzione è considerata in denaro e può essere esercitato dal suo proprietario. Un'opzione stile europeo richiede l'opzione di essere in denaro alla data di scadenza di un opzione di stile americano può essere esercitato se è in denaro entro la data di scadenza. Il premio è il prezzo pagato per possedere l'opzione. La dimensione del premio si basa su come chiudere il colpo è al prezzo di mercato a termine corrente per la data di scadenza, la volatilità del mercato e la maturità opzioni. Maggiore volatilità e una scadenza più lunga aumentare il premio. Un'opzione acquista valore intrinseco come il prezzo di mercato si avvicina o supera il prezzo di esercizio. Il proprietario della opzione può vendere prima della scadenza per il suo valore intrinseco. Opzioni esotiche Ci sono molti tipi di opzioni esotiche. opzioni barriera includono un livello che, se raggiunto sul mercato prima della scadenza, causa la possibilità di cominciare ad esistere o cessare di esistere. opzioni digitale a pagamento al proprietario se un certo livello di prezzo viene colpito. Un opzioni payoff asiatico dipende dal prezzo medio scambiato dello strumento sottostante durante la vita dell'opzione. strutture Opzioni combinano vaniglia e opzioni esotiche per creare opzioni quotvanillaquot outcomes. Trading su misura La chiamata di serie e put (chiamate anche opzioni vanilla) che si trovano sulle principali borse sono diverse dalle opzioni esotiche e binarie. L'acquisto e la vendita di una opzione di vaniglia Un investitore che compra un'opzione call acquista il diritto di acquistare una determinata quantità di un titolo sottostante a un concordato prezzo di esercizio (strike price è il prezzo al quale un contratto può essere esercitata fino alla data di scadenza) , se compra un'opzione put, compra il diritto di vendere il titolo sottostante prima o alla scadenza. Un investitore che vende un'opzione call o che emette una opzione è obbligato a rispettare le clausole di contratti. Se si vende una chiamata (opzione di acquisto), dovrà vendere il titolo sottostante al prezzo di esercizio. Se si vende una put (una opzione di vendita), dovrà acquistare il titolo sottostante al prezzo di esercizio. Il contratto può essere esercitato da parte del compratore, in qualsiasi momento fino alla data di scadenza, l'emittente opzioni o il venditore non ha quindi alcun controllo. Tuttavia, se l'acquirente decide di non esercitare la sua opzione, e invece preferisce venderlo al tasso di mercato in corso, l'emittente può comprare il contratto di nuovo per annullare i suoi obblighi e chiudere la transazione. Ci sono due tipi di opzioni americane opzioni. l'opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino alla scadenza. opzioni europee. l'opzione può essere esercitata solo alla scadenza. opzioni di tipo americano tendono ad essere più costosi rispetto alle opzioni di tipo europeo, perché offrono più possibilità. Quasi tutte le opzioni su azioni negoziati sul mercato sono di tipo americano. opzioni su indici possono essere emesse sia come opzioni di tipo americano o opzioni di tipo europeo. Il premio di un'opzione di vaniglia L'acquirente di un'opzione paga un premio, ma il potenziale di profitto è illimitato. Il venditore di un'opzione guadagna un premio, ma il potenziale di perdita è illimitato. Il prezzo di un'opzione è limitata al premio. Opzioni offrono pertanto un notevole effetto leva, nell'esempio sotto l'investitore paga un premio di 200 euro, anche se il prezzo di 100 azioni a 20 euro è di 2000 euro. Esempio di una opzione operazioni su opzioni vanilla (CALL) di acquistare (CALL) di una quota del XX (American-tipo di opzione) Importo: 100 azioni di XX Data di scadenza: 30.082.013 Prezzo di esercizio (Strike): 20 euro Premium: 2 euro per azione in questo caso, l'acquirente di un'opzione call paga il premio (2Euro 100 azioni) in cambio del diritto di acquistare quando vuole fino a 30.082.013, 100 azioni di XX ad un prezzo di esercizio (strike price) di 20 euro per azione. Nel corso della vita dell'opzione, ci sono tre possibilità: Il prezzo della quota scende a 15 €: l'opzione è quotout-of-the-moneyquot. l'acquirente non ha alcun motivo per esercitare il suo diritto, perde il premio (100 € 2 200 €). Il prezzo della quota rimane a 20 €, l'opzione è quotat-the-moneyquot. l'acquirente perde il premio (1002 € 200 €). Il prezzo della quota sale a 25 €, l'opzione è quotin-the-moneyquot. l'acquirente realizza un profitto da cui deve detrarre il premio (€ 10.025 - 10.020 €) - (premio di 200 €) 300 € di profitto. Si può vendere la sua chiamata a chiudere la sua posizione o esercitare l'opzione di acquistare 100 azioni a € 20. Questo esempio mostra infatti che il rischio massimo acquirenti è limitato al premio. Per il venditore, il rischio è diversa: se l'opzione è quotout-of-the-moneyquot. il venditore guadagna il premio e Non deve acquistare le azioni, dal momento che l'acquirente non ha intenzione di esercitare il suo diritto. Se l'opzione è quotat-the-moneyquot. il venditore guadagna il premio se l'acquirente doesnt esercitare la sua opzione. Se l'opzione è quotin-the-moneyquot e l'acquirente esercita la sua opzione, il venditore deve acquistare le 100 azioni al prezzo di esercizio € 25, anche se il prezzo di mercato è 20 €. Perde quindi (€ 10.025) - (10.020 €) (premio di 200 €) -300 €. L'utile venditori è quindi limitata all'importo del premio e del suo potenziale di perdita è illimitato. Uno strumento di copertura (acquisto di una put) opzioni sono particolarmente efficace per proteggere un portafoglio di azioni contro un calo dei mercati azionari. L'acquisto di un PUT garantisce un prezzo di vendita per l'investitore. Se i prezzi delle azioni scendono, egli sarà in grado di vendere le sue azioni di sopra dei prezzi di mercato. Nel caso in cui i prezzi delle azioni salgono, l'investitore può scegliere di non esercitare le sue opzioni put, egli semplicemente perderà il premio pagato per l'acquisto di queste opzioni. L'acquisto di un'opzione put è come comprare l'assicurazione contro il deprezzamento dei titoli di quelle, e il costo di questa assicurazione è limitata al prezzo del premio. Libri di negoziazione di opzioni In questo libro, Lowell spiega le migliori strategie utilizzate dai commercianti di opzioni. Dimenticate di acquistare mette semplici e le chiamate, è un fatto noto che circa 80 di loro scadere senza valore. Lowell spiega le quattro strategie che funzionano davvero: chiamate acquisto che sono altamente in the money Short-selling mette vendita spread creditizi di vendita coperto chiamate